Limit kosztów finansowania dłużnego w CIT: elektrownie wiatrowe i fotowoltaiczne

Spółki działające w branży energetyki odnawialnej (farmy wiatrowe i fotowoltaiczne) zainteresuje z pewnością korzystna dla podatników interpretacja indywidualna (0111-KDIB1-3.4010.457.2025.1.JKU) w zakresie limitu kosztów finansowania dłużnego, jakie podatnik CIT inwestujący w farmę wiatrową może zaliczyć do kosztów uzyskania przychodów.

Elektrownie wiatrowe i fotowoltaiczne: finansowanie dłużne a podatkowy kontekst „zielonej energii”

Inwestycje w energetykę odnawialną – przede wszystkim: elektrownie wiatrowe i fotowoltaiczne – wpisują się w strategię tzw. zielonej transformacji, wspartej politykami krajowymi i unijnymi. Ze względu jednak na konieczność istotnego zaangażowania kapitałowego, spółki decydujące się na wejście na ten rynek nie mogą obejść się bez odpowiednich źródeł finansowania – w szczególności kredytów bankowych lub pożyczek od innych podmiotów, w tym podmiotów powiązanych. Nieprzypadkowo zatem istotnego znaczenia dla branży energii odnawialnej nabrała problematyka limitu kosztów finansowania dłużnego, jakie – pod rządem ustawy o CIT – działające w niej spółki mogą zaliczać do kosztów uzyskania przychodów. W tym kontekście warto przyjrzeć się jednej z nowszych, korzystnych dla podatników, interpretacji indywidualnych (0111-KDIB1-3.4010.457.2025.1.JKU).

Limit kosztów finansowania dłużnego dla podatników CIT: farmy wiatrowe jako infrastruktura publiczna

Zgodnie z art. 15c ust. 1 ustawy o CIT, podatnicy CIT są obowiązani wyłączyć z kosztów uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego w części, w jakiej nadwyżka kosztów finansowania dłużnego przekracza wyższą ze wskazanych kwot:

1) kwotę 3 000 000 zł albo

2) kwotę obliczoną według następującego wzoru:

[(P – Po) – (K – Am – Kfd)] × 30%, w którym poszczególnymi symbolami oznaczono:

P – zsumowaną wartość przychodów ze wszystkich źródeł przychodów, z których dochody podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym,

Po – przychody o charakterze odsetkowym,

K – sumę kosztów uzyskania przychodów bez pomniejszeń wynikających z niniejszego ustępu,

Am – odpisy amortyzacyjne, o których mowa w art. 16a-16m, zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów,

Kfd – zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego nieuwzględnione w wartości początkowej środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, przed dokonaniem pomniejszeń wynikających z tego przepisu.

Wśród wyjątków od obowiązku uwzględnienia przez podatnika tak skonstruowanego limitu kosztów finansowania dłużnego, które mógłby on zaliczyć do kosztów uzyskania przychodów, w kontekście opodatkowania inwestycji w energetykę odnawialną warto wyróżnić ustanowione przez art. 15c ust. 8-10 ustawy o CIT. Przepisy te stanowią, że przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego nie bierze się pod uwagę kosztów finansowania dłużnego wynikających z kredytów (pożyczek) wykorzystywanych do sfinansowania długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury publicznej, w przypadku którego spełnione są łącznie następujące warunki:

1) wykonawca projektu podlega opodatkowaniu w państwie członkowskim Unii Europejskiej;

2) aktywa, których projekt dotyczy, znajdują się całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej;

3) koszty finansowania zewnętrznego są wykazywane dla celów podatkowych w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej;

4) dochody są osiągane w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej.

Na mocy art. 15c ust. 9 ustawy o CIT dochodu wynikającego z długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury publicznej nie uwzględnia się przy obliczaniu przychodów i kosztów, o których mowa w ust. 1.

Ustawodawca wprowadził także definicję „długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury publicznej”, każąc przez to rozumieć projekt służący dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów, będący w ogólnym interesie publicznym.  Same  „koszty finansowania dłużnego” zdefiniował zaś jako wszelkiego rodzaju koszty związane z uzyskaniem od innych podmiotów, w tym od podmiotów niepowiązanych, środków finansowych i z korzystaniem z tych środków, w szczególności odsetki, w tym skapitalizowane lub ujęte w wartości początkowej środka trwałego lub wartości niematerialnej i prawnej, opłaty, prowizje, premie, część odsetkową raty leasingowej, kary i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia zobowiązań, w tym koszty pochodnych instrumentów finansowych, niezależnie na rzecz kogo zostały one poniesione.

Budowa elektrowni wiatrowej i limit kosztów finansowania dłużnego w CIT (interpretacja indywidualna 0111-KDIB1-3.4010.457.2025.1.JKU)

Z wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej zwróciła się do Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, mająca charakter spółki celowej w polskiej grupie spółek zaangażowanych w prowadzenie farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Spółka wnioskująca o wydanie interpretacji została utworzona w celu zrealizowania inwestycji opisanej jako opracowanie, budowa i eksploatacja portfela elektrowni wiatrowych. Budowa i rozwój farmy wiatrowej, której czas funkcjonowania szacuje się na ponad 20 lat, jest finansowana z pożyczki zaciągniętej przez spółkę-podatniczkę u spółki-matki oraz kredytu udzielonego przez konsorcjum banków z siedzibą w Unii Europejskiej.

W związku z dominującą rolą finansowania dłużnego w pozyskiwaniu środków na inwestycję w elektrownię wiatrową podatnik zmierzał do ustalenia, czy opracowanie, budowa i eksploatacja farmy wiatrowej stanowi długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, o którym mowa w art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, dzięki czemu – na podstawie art. 15c ust. 8 ustawy o CIT – spółka nie powinna uwzględniać kosztów finansowania dłużnego tej właśnie inwestycji przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego.

W uzasadnieniu przyjętego stanowiska podatnik podkreślił, że inwestycja w elektrownię wiatrową spełnia przesłanki, które ustawodawca wskazał w art. 15c ust. 10 ustawy o CIT. Po pierwsze, zdaniem wnioskodawcy planowany czas funkcjonowania farmy (25-29 lat) sprawia, że zrealizowane jest kryterium „długoterminowości” inwestycji (w oparciu o definicje z ogólnych słowników języka polskiego) podatnik utożsamił „długoterminowość” z „wieloletnim” charakterem projektu biznesowego. Po drugie, argumentując na rzecz uznania elektrowni wiatrowej za „znaczący składnik aktywów” spółki celowej, podatnik uwzględnił tak perspektywę spółki, która wskutek inwestycji zyskuje „zorganizowany oraz istotny zbiór elementów” o wartości możliwej do wiarygodnego określenia, jak również perspektywę klientów – odbiorców energii elektrycznej wytworzonej w farmie wiatrowej („obiekt wytwarzający energię elektryczną jest niezbędny do należytego funkcjonowania życia ludności”).

Podkreślenie roli, jaką elektrownia wiatrowa pełni w życiu lokalnej społeczności, pozwoliła podatnikowi przejść płynnie od wykazania, że spółka celowa realizuje inwestycję „w ogólnym interesie publicznym”. Wychodząc od przyjętego w orzecznictwie Naczelnego Sądu Administracyjnego rozumienia pojęcia „interesu publicznego”, wnioskodawca uznał, że w jego przypadku przesłanka ta została spełniona. Jak czytamy w uzasadnieniu, wytwarzana energia elektryczna za pomocą Farmy będzie przynosić korzyści całemu społeczeństwu, poprzez zasilanie lokalnych gospodarstw, zakładów przemysłowych oraz pozostałych instytucji (…) Inwestycja będzie mieć znaczące znaczenie dla polityki energetycznej poprzez przyczynienie się do rozbudowy infrastruktury wytwórczej energii elektrycznej oraz zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego, przy jednoczesnym ograniczeniu negatywnych skutków na środowisko.

Limit kosztów finansowania dłużnego w energetyce odnawialnej: fiskus po stronie inwestorów

Uzyskana przez spółkę interpretacja indywidualna świadczy o korzystnym podejściu organów podatkowych do finansowania inwestycji z obszaru „zielonej energii”. Analizując wskazaną interpretacją nie sposób jednak pominąć faktu, że podatnicy bardzo drobiazgowo, powołując uznane źródła leksykograficzne i orzecznictwo, wykazywali spełnienie przesłanek pozwalających na wyłączenie limitu kosztów finansowania dłużnego dla inwestycji w elektrownię wiatrową (fotowoltaiczną). Dotyczy to w szczególności mniej ostrych językowo kryteriów, takich jak „długoterminowość” projektu czy realizacja „ogólnego interesu publicznego”.

Bez wątpienia, złożoność i kapitałochłonność budowy i eksploatacji farmy wiatrowej lub fotowoltaicznej powinna skłaniać do wnikliwej oceny podatkowego kontekstu inwestycji w energetykę odnawialną. Wsparcia w tym zakresie mogą udzielić doświadczeni eksperci Arena Advisory.

Zapraszamy do kontaktu z ekspertami Arena Advisory, aby dowiedzieć się więcej i skorzystać z profesjonalnego wsparcia podatkowego.

Autor publikacji: